Yuk, kita studi kasus. PT Bakrieland Development Tbk adalah perusahaan properti yang dikendalikan oleh Grup Bakrie. Kami anggap Anda tidak melihat pergerakan saham ini yah. Kami janji, studi ini akan sangat akademik, dan sopan…
Perhatikan chart di atas, apa yang bisa Anda simpulkan dengan pengetahuan Anda saat ini? Tulis hasil pengamatan Anda di selembar kertas sebelum melanjutkan. (garis biru = MA50, garis hijau = MA20)
Hasil Pengamatan Kami
Pengamatan kami secara sekilas:
- Harga sudah jauh di bawah MA50, tandanya sudah “kelelep” atau downtrend.
- MA20 sudah di bawah MA50, makin konfirmasi downtrendnya.
- Candle tiga hari terakhir besar-besar dan volumenya juga besar-besar, downtrend!
- Waktu tembus Bollinger Band bawah, volumenya besar. Downtrend!
- Bisa saja technical rebound *sedikit* karena kelihatan sudah sampai support bottom terakhir, tapi perlu konfirmasi paling tidak 2 candle.
Cukup sekali pengamatan saja, jelas bahwa saham ini tidak boleh dibeli dengan alasan apapun juga karena sedang DOWNTREND! Risk dibandingkan reward sangat tidak sebanding.
Sanggahan
Tentu saja, di dunia saham ada yang jual, ada juga yang mau beli, kalau tidak, tidak ada “pasar”. Contohnya orang ini, yang posting di Milis AATI (Asosiasi Analis Teknikal Indonesia) saat bursa sedang berjalan. Yang posting cukup sering posting di milis ini dan punya nama cukup keren, ambillah, “dukun-market” atau DM.
May 20, 2010 at 2:48 PM
[Milis-AATI] ELTY: small risk high return
Pelemahan ELTY tertahan di bottom wave 0 (180). Bilamana support ini
gagal dijebol, ELTY berpotensi rebound minimal ke 235.
Very speculative buy.
Stoploss kalau tutup di bawah 180 anytime.
Chart menyusul
Lalu dia menambahkan lagi setelah penutupan:
Thu, May 20, 2010 at 6:21 PM
[Milis-AATI] ELTY: small risk high return
ELTY 181
Target 310
Stoploss 180 below.
Target Potensi rugi cuman 1 poin. kalau telat CL paling pahit 5 poin.
Target 310.
Peluang untung= 130
Peluang Rugi = 5 poin, okelah diguyur sampe ke 170, kejar timpuk kiri, baru sempet CL di 170. jadinya 10 poin.
Peluang untung:peluang Rugi 130:10= 13:1
Perhatikan bahwa Purist TA mengabaikan fundamental. karena fundamental telah tercermin di harga saham. Dan saya pengikut Purist TA.
Risk reward ratio berdasarkan analisa DM sangat menarik. Perhatikan bahwa menurut DM, posisi ini small risk high return. Ada kata very speculative buy kenapa kami juga bingung karena judulnya small risk. Posisi yang Anda ambil setelah membaca ini bagaimana?
Kami tunggu jawabannya, tentukan dulu sebelum melanjutkan.
Kenyataannya…
Keesokan harinya apa yang terjadi? ELTY langsung dibuka gap down di 170 dan ditutup di 159. Alasannya? Ada rights issue di 160.
Rugi 12% dalam sehari. Itu bunga deposito 2 tahun!
Pelajaran yang dapat kita petik
Apa pelajaran yang bisa kita petik dari sini?
- Jangan percaya siapapun kecuali analisa Anda sendiri (apalagi yang sesat).
- Sangat penting untuk menunggu konfirmasi.
- Fundamental telah tercermin di harga saham. Catatan: kata-katanya sudah benar tapi tidak dijalankan. Harga sedang downtrend, berarti ada apa-apanya dengan fundamentalnya. Tentu saja kita bisa menduga-duga setelah fakta ini bahwa Bakrie sudah kehabisan duit, dan sudah mencoba mencari hutang, obligasi, dll, ke bank dalam negeri, luar negeri, dll, tapi tidak dapet karena tidak ada lagi yang percaya, apalagi sahamnya makin lama juga tinggal kertas saja, utang menumpuk, dan kita perlu uang untuk membuat uang. Akhirnya dia memutuskan, “Biar pemegang saham yang tanggung, rights issue aja dech.” Tentu saja bisa kita duga begitu… (dan tidak ada public relation kan yang ngomong? Kecuali ke temen-temen buat jual duluan, tentunya…)
“Biarkan pemegang saham yang tanggung!“
Tentu saja, bagi orang yang kami pajang fotonya di atas, sekali tepuk dua lalat kena. Likuiditas yang sudah mengering dapat lancar lagi, bisa beli lahan lagi, bisa bangun lagi, akhirnya duit lancar lagi, saham *bisa* naik lagi deh, dan dia jadi orang terkaya lagi. Tapi biar gagal juga yang penting duit sudah masuk. Yang nanggung? Pemegang saham. Yang hilang uang? Pemegang saham. Bagi pemegang saham yang nyangkut di 200? 250? 300? 350? Yang terdilusi? Yang sudah kehabisan uang? Sakit kepala!
Jadi, seperti kata Bung Napi, “Waspadalah, waspadalah!”
Oh ya, ada juga yang iseng posting menjawab DM di milis:
Fri, May 21, 2010 at 7:57 PM
[Milis-AATI] ELTY: small risk high return
Tadi Cut Loss di brp ?
Sampai saat ini belum kelihatan lagi posting dari DM…
jadi ingat strategi bisnis sebuah group konglomerat jaman soeharto dulu…waktu itu mereka bisa ngumpulin duit banyak orang dgn hanya buat brosur, maket dan iklan….begitu dapat duit, baru dia kerjain proyeknya…..
nah, strategi ini diulang lagi oleh para “penerusnya”…..meski beda trah dan darah…tapi strateginya “sami mawon”….hanya yg sedang goblok (begitu kata mas iwan fals) aja yg keblinger dengan “saham racun” kayak gini….!
thx atas postingannya pak dosen….! (usul: saham laknat di indonesia yg pak dosen buat bisa ditambah 1 lagi…..!)
Saya nyangkut di elty harga 265 dan 235….mau cl udah terlalu dalam…jadi terpaksa jadi investor..adakah peluang elty untuk balik keatas 200? bukankah bisnis elty cukup bagus prospeknya (jalan tol, Bakrie epicentrum dll)..bener-bener saham la*nat B7 ini he..he..
Halo Pojok Saham. Saya baru masuk situs anda setelah mendapat informasi dari Pak Gunawan Wibisono, (analisa-sahamku.blogspot.com).
Terus terang saja, ketika membaca ulasan anda mengenai ELTY, saya menjadi tertarik. Saya tidak mengerti soal chart dan analisis technical.
Saya juga tidak terlalu percaya dengan harga saham karena buanyak saham di Indonesia ini yang digoreng habis oleh bandar…saya kenal beberapa dari mereka.
Oh ya, kalau boleh memberi masukan untu ELTY: ELTY dan saham Grup Bakrie lainnya mempunyai satu hal mendasar yang harus diketahui untuk investor publik.
1. Pemegang saham pengendalinya terlalu banyak ikut campur.
Sebagus apapun manajemennya, tapi kalau pemegang saham pengendalinya terlalu ikut campur, apalagi ada kepentingan politik, akan susah. (ini berlaku dengan saham Grup Bakrie lainnya).
2. Utang melulu gak ada habisnya. (lihat saja Bumi)
3.Coba anda lihat track recordnya.
ELTY rights issue sudah 4 kali (tentu saja dengan menjual prospek) dan hanya bagi dividen satu kali yakni Rp1 per saham selama 15 tahun go public. Kalau masih ada investor yang masih percaya, saya tidak tau lagi harus berkata apa.
4. Satu kelemahan investor saham adalah mudah melupakan masa lalu meski membuat rugi jika sesaat mendapat capial gain dalam jumlah lumayan, apalagi besar. Lupa deh.
5. Saya tertarik untuk bertukar link dengan Pojok Saham.
Kalau berminat, email saya. Salam. Semoga bermanfaat
no Comment to B****i
serakah…semoga doa orang lapindo terkabul
DM itu emang kebangeten pak.
telat sedikit karena dia harus laporan dulu ke bos, ini dari analis JP Morgan: http://www.wisnuwijaya.com/2010/05/jpmorgan-downgrades-bakrieland.html
posisi ELTY: 147.
Maksudnya Elty bakal stop di 147 !!! Wah rugi bandar.. Sy beli di 230 n 210, cos saya pikir diantara Bakrie7, Elty paling stabil..
Mr. Dosen, saya collect Bumi, BNBR, Btel, Unsp n so stupid semua loss espcly. Bnbr (i kept mke it average down) n Unsp BIG BIG LOSS..
DESPERATELY NEED UR HELP..
In What price i should cut loss for all ? Really bankrupt..
BIG THANKS
wah.. andrea fans berat ama si muka kuda ya… ckckck..
Halo Andrea,
Maaf, kami nggak ngikutin B7. Kunci buat CL, jangan buru-buru kalau sudah terlalu dalam, apalagi sudah ketemu supportnya, dan saya lihat semua B7 sudah mantul, jadi sabarlah sedikit. Coba analisa lagi.
Kami beri contoh satu saja ya, BUMI. Di harga 1700 kemarin, banyak sekali yang beli, sehingga Anda bisa ambil kesimpulan, support BUMI sekarang di 1700. Secara historis juga level 1700 pernah tersentuh tiga kali di 2009. Support ini sangat valid. Kemudian, jika Anda sebagai swinger beli di 1700, dimana resistancenya, kami bilang di 2200 (support sideways sebelumnya), jadi trading range saat ini adalah 1700 ke 2200.
Kalau mau maksimal, cutloss lah di 2200. Atau cutloss ketika BUMI bergerak menembus support Fib (ke bawah) di 1950. Tapi selama harga tidak menyentuh salah satu dari dua level tersebut, biarkan saja dulu.
Thanks pak dosen..
Saya newbie bukan fans bakrie.. dulu cuma mikir bakrie7 paling likuid n murah diantara yang lain dan paling fluctuate..
Pernah cut loss Dewa jg.. Ya ya ya dari 7 bakri saya punya 6,,,,,,,,,,,,,