Apapun yang terjadi di “luaran sana”, tampaknya secara teknikal IHSG suka sekali koreksi dengan angka bulat 500, seperti terlihat di koreksi Mei 2010 (3000 ke 2500) dan koreksi triple top Januari 2011 (3800 ke 3300), sebelum mencetak rekor harga baru.

Another 500-point Correction? oleh Pojok Saham

Trend terbaru ASII muncul pada saat hammer di Januari 2011 (modal paling awal saya tahun ini di 47000-48000).  Bagi saya ASII adalah seperti gajah, langkahnya mudah dilihat dan mudah diikuti.  Sebagai position trader, ASII ini sempurna, karena itu saya selalu berusaha untuk memasukkan sebanyak-banyaknya ASII ke dalam kombinasi portofolio saya, sering bisa hingga 30%.  Sebagai saham yang trendnya terlihat jelas, saya juga menyarankan mahasiswa saya untuk hold ASII.  Alasan saya waktu itu “stabilisasi portofolio”.  Di kisaran 53000-56000 saya gencar untuk bilang “buy”.  Saya juga mencatat dua kali average in, menaikkan average buy saya di atas angka 50000.

Cukup lama saya menunggang trend dengan tenang dan melihat portofolio saya tumbuh dengan ASII menempati posisi terbesar.  Seakan naik bus Transjakarta yang baru dan ber-AC dengan supir berjas dan berdasi dan punya jalur sendiri.

Tapi ternyata saya salah.  ASII bukan Transjakarta, tapi metromini.

Kejutan baru muncul pada bulan lalu.  Ketika ASII menyentuh target saya 62000 dan langsung koreksi besar.  Masa konsolidasi yang terjadi setelahnya saya manfaatkan untuk mulai jualan.  Ternyata setelah itu, ASII keluar dari konsolidasi menuju ke arah selatan, sehingga saya terpaksa menjual semua sisa ASII saya di 56000-57000.  Disiplin!, pikir saya.  Tindakan saya didukung gerakan hari berikutnya dengan turun hingga menembus batas Bollinger bawah.  Saya bersiap menampung kembali di 53000-54000.

Sayangnya, seperti kita ketahui bersama, hal tersebut tidak pernah terjadi…

Penembusan Bollinger Bawah itulah satu-satunya sinyal negatif.  Selama dua minggu setelahnya, dengan hanya istirahat satu hari, ASII rally, jauh meninggalkan saya dengan posisi ASII saya: nol.  Tentu, dengan adanya kenaikan kembali, saya berusaha membangun posisi kembali, tapi dengan bid, tidak pernah bisa saya dapatkan.

Tiba-tiba otak saya nyeletuk: Ini Indonesia, bung!  Semuanya bisa terjadi.  Bukan hanya bajaj yang bisa menikung tajam, metromini pun bisa.

Wush wush wush…

Ternyata di pasar modal berlaku juga.  Bukan hanya saham gorengan yang bisa menikung tajam,  ASII pun bisa.  Terutama saya heran ketika ASII menembus resistance 62000 ke 64000 dan kemarin sempat menyentuh 67000 (intraday +5%) dengan gap up.  Ini gila, pikir saya.  Lebih gila lagi kalau saya mau beli harga segitu.

Tapi yah, apa mau dikata, nasi sudah menjadi bubur.  Barang hilang sudah ketinggalan.  Yang penting jangan mengejar metromini yang sedang berjalan.  Pengalaman sih, biasanya yang mengejar metromini yang sedang ngebut terakhir inilah yang pada akhirnya babak belur.

Chart: ASII-metromini.pdf

ASII: Gajah (Tidak Selamanya) Mudah Diikuti oleh Pojok Saham

Hal ini juga didukung dengan kondisi regional yang kondusif karena semua indeks hari ini hijau!

Artinya jelas.  Hal ini membuka peluang bagi IHSG untuk mencapai angka yang lebih tinggi lagi.  Maka, saya tetap mempertahankan posisi saya: masih bullish!

Akan tetapi pembelian lebih lanjut tetap harus dilakukan secara selektif.  Pemenang tetap di saham-saham perbankan utama, yaitu, BBRI, BMRI, dan BBCA.  BBRI mengikuti IHSG, membuat new high dengan volume tinggi.  ADRO yang sudah cukup lama berkonsolidasi juga perlu diperhatikan dan baik untuk membangun posisi di support sebelum keluar dari fase tersebut.  Perhatikan juga AALI, yang juga siap keluar dari fase konsolidasinya.  Untuk yang lebih adventurous, TRUB yang sejak awal bulan sudah menunjukkan volume akumulasi tinggi juga boleh mulai dikumpulkan sambil menanti breakout.

Kemarin sudah kita nikmati kenaikan saham BJBR dan hari ini sudah bisa dijual dan tetap dapat devidennya.  Sudah saatnya saham tersebut ditukar ke saham banking yang lain.  Saran saya, tukar ke BBRI.

Target IHSG selanjutnya ada di 3830.  Penggerak bisa saja dari ASII dan banking.  Akan tetapi, melihat double top di ASII, saya saat ini cenderung berhati-hati di saham tersebut.  Ah, memang sudah saatnya pindah ke lain hati.

Pesan saya: lakukan pembelian selektif, jangan terlalu bersemangat (masih ada resiko menganga), keep the winner (kalau bisa), dan tetap disiplin pada rencana trading yang telah Anda susun.

Selamat malam.  Happy trading!

IHSG New High 3795 oleh Pojok Saham

Kita lihat chart di bawah:

Dalam analisa-analisa sebelumnya, kami meminimalisasi resiko karena IHSG seolah akan jatuh, tapi ternyata tidak terjadi, sehingga tampaknya gain sekilas terlihat kurang maksimal. Walaupun sangat berbahaya, ternyata pasar melawan prediksi kami dan terus mencetak new high. Dan saat ini, pasar hampir mau mencetak new high lagi, dan kali ini, it’s for real, dan didukung support yang dekat. Kami harus masuk kembali ke pasar.

Ada dua cara masuk kali ini. Yang pertama adalah masuk saja selama IHSG masih di kisaran “Ascending Triangle” pada saat pullback, karena walaupun bukan pola beli, ini merupakan pola kelanjutan. Bagi yang tidak punya barang, ya, beli saja dulu, tapi utamakan ketika sedang koreksi dan belum menembus trendline bawah segitiganya. Proteksinya kali ini ganda: garis trendline triangle tersebut, dan MA 20. Jika tembus dua support tersebut, maka pola batal, jual terlebih dahulu sebagai asuransi. Alasan kuat kami kembali ke pasar bulan ini adalah karena kedua support tersebut jaraknya sangat dekat dengan harga saat ini, yaitu di kisaran angka 3600, sehingga resiko cuma 50 perak. Bandingkan dengan resiko sebelumnya yang 400 perak, walaupun memang tidak terjadi bencananya.

Cara kedua adalah menunggu konfirmasi breakout ascending triangle. Beli ketika IHSG kembali mencetak new high. Ini bisa juga dilakukan oleh trader yang ingin melakukan average up (sangat disarankan).

Dari Negeri Paman Sam, Dow juga mendukung untuk terus naik, begitu juga harga minyak yang sudah hampir mendekati level 90 dan komoditas. Selama harga minyak terus melambung tinggi, maka saham akan terus bullish.

Minggu depan tanggal 10 November 2010 akan ada juga IPO PT Krakatau Steel Tbk (KRAS) yang kontroversial. Mengejar saham KRAS di secondary boleh saja dilakukan, asal harganya tidak lebih dari 1100 perak.

Rekomendasi Saham

Saham apa yang Anda harus beli minggu depan? Tidak lain tidak bukan adalah saham PT Adaro Energy Tbk. (ADRO). Kenapa? Lihat chart di bawah.

Di saat IHSG asyik naik, ADRO masih saja berkonsolidasi, dan berakhir Jumat kemarin, dia melakukan breakout, sehingga mengkonfirmasi uptrend-nya akan berlanjut. Kami menyarankan agar Anda mengambil posisi di saham ini di angka 2000-2300. Usahakan beli ketika harga masih di dalam range Bollinger Band. Target pertama kita adalah 3000. Proteksi bisa kita taruh di MA20. Untuk investasi anak cucu, saham ini juga boleh disimpan di lemari besi, karena selain IPO-nya belum terlalu lama, secara fundamental juga masih bagus.  Dengan harga minyak terus naik, saham batubara masih akan menjadi buruan fund manager.

Selamat trading, dan happy cuan!

Pesan sponsor: Merapi dan Mentawai masih membutuhkan Anda! Salurkanlah donasi Anda segera. Bagi Anda yang belum memberikan donasi, kami menyarankan ACT (Aksi Cepat Tanggap) untuk penyaluran dana Anda yang cepat dan tepat guna karena total disaster managementnya. Anda bisa menemukan websitenya di http://actforhumanity.or.id dan update mereka melalui twitter di http://twitter.com/#!/actforhumanity.

Market Watch November 2010 (1) oleh Pojok Saham

Chart di atas adalah hasil revisi dari chart sebelumnya, namun kali ini menggunakan candlestick mingguan. Apakah kemarin itu kami salah menarik garis trend channel atas? Bisa saja! Karena memang waktu analisa kemarin, market masih “ragu-ragu”, bahkan seolah-olah memberikan sinyal negatif dengan menampilkan hanging man di candle mingguannya. Eh, Minggu lalu market langsung terbang 100 poin, sehingga tercipta chart di atas, walaupun dengan volume cuma 75% dari hanging man. Namun dengan begitu, si hanging man menjadi batal.

Minggu lalu, market mengalahkan analisa kami. Namun sekarang ini pun, kami tetap mengatakan: jangan beli lagi, dan bahkan: JUAL. Dilihat dari sisi manapun, saat ini IHSG sudah berada di puncak trend channel (dan terlihat tidak sehat). Semakin tinggi naiknya, semakin dalam koreksinya. Kami malah ingin menunggu sampai IHSG setidaknya 3000 lagi sebelum masuk kembali. Kapan itu? Entahlah, bisa November, bisa Desember, atau bahkan bisa juga Januari 2011.

Kita lihat saja minggu depan gerakan Oktober kemana, baru kita tentukan.

Faktor yang mempengaruhi IHSG naik minggu lalu lebih ke eksternal atau asing atau hot money, dimana Indonesia tahun depan rumornya akan dinaikkan ratingnya menjadi investment grade, sehingga menjadi “hot investment destination” berikutnya. Itu rumornya… benar atau salah, nanti kita lihat.

Jaga tabungan Anda baik-baik. Sampai jumpa minggu depan.

Market Watch October 2010 (1) oleh Pojok Saham

Menyambung analisa minggu lalu, yang mengatakan IHSG berada di puncak trend channelnya, pada dasarnya posisi saat ini masih sama. Melihat perkembangan volume pada saat technical rebound kemarin yang kecil jika dibandingkan dengan volume koreksi, apalagi spinning tops di puncak harga kemarin, tampaknya asing mencuri kesempatan untuk menaikkan harga saham saat pasar sedang sepi. Saat ini di bursa sedang terjadi distribusi di harga yang tinggi. Kami tetap menyarankan jual (atau setidaknya jangan beli lagi, trailing di trend channel atas), pegang cash, dan tunggu koreksi setidaknya sampai level 3200-3250 sebelum masuk kembali. Itupun masih perlu konfirmasi support berhasil menahan koreksi tersebut sehingga trend tidak berbalik.

Ingat, Anda selalu butuh volume untuk naik, tapi tidak untuk turun. Berhati-hatilah. Resiko lebih besar dari hasil jika masih maksa masuk sekarang.

Jaga tabungan Anda baik-baik. Sampai jumpa minggu depan. Ikuti juga halaman Facebook Pojok Saham di http://facebook.pojoksaham.com.

Market Watch September 2010 (4) oleh Pojok Saham

Kita buka lagi chart. Kali ini di-zoom out agak jauh:

Yang jual sebelum libur Lebaran tentu sekarang sedang mencak-mencak karena IHSG lari meninggalkan dia. Mungkin juga dia mencoba buyback saham-saham yang dia jual, dengan harga lebih mahal. Sebaliknya, yang ikut hold sedang tersenyum lebar karena floating gain yang besar. Terserah Anda ada di sisi mana saat ini, namun dari sudut pandang kami, ini bukan lagi saat untuk membeli. Jangan lagi greedy. Yang bisa kami sarankan cuma hold dan pasang trailing stop.

Tanda-tanda Koreksi

Koreksi sebesar 3% sehari (atau lebih) sudah bisa kita ambil sebagai sinyal jual saat ini. Selalu lakukan aksi jual di akhir sesi 2 (jam 3.45 sore) setelah melihat pergerakan pagi harinya. Kemudian tunggu. Tunggu sampai Bulan November untuk akumulasi kembali. Manfaatkan Oktober sebagai hari libur bursa Anda

Atau… kalau IHSG terus mencetak new high, gunakan trend channel atas (bukan tengah) sebagai trailing stop Anda. Anda akan selalu buyback di garis tengah atau bawah dengan harga lebih murah nantinya.

Best Case Scenario

Pasar selalu benar. Sampai saat ini pun kami masih hold dengan hampir 100% saham sudah cukup lama dan floating gain sudah ranum. Tapi kami akan ikuti terus trendnya sampai berakhir. Sampai saat ini belum ada tanda-tanda pembalikan, namun Anda harus mulai waspada. Mulai waspada. Mulai sekarang. Awas bulan Oktober!!!

IHSG mungkin bisa mencapai 5000, tapi nanti… Anda tentu tidak mau ikut koreksi besar dan memberikan semua cuan Anda tiga-empat bulan ini kembali ke pasar kan?

Lindungi cuan Anda baik-baik. Jangan ambil posisi baru lagi. Sampai jumpa minggu depan.

Ada fasilitas baru: Kamus Bahasa Saham.  Silakan tanyakan istilah-istilah yang Anda tidak mengerti di sana.

Market Watch September 2010 (3) oleh Pojok Saham

Seperti yang kami bilang pada analisa minggu lalu, ada higher low terjadi di 38.2% atau 3075, dan cuma menembus sedikit sebelum akhirnya ditutup di atas level tersebut. Bagi yang belum tahu, garis support harus diperlakukan seperti balon yang kenyal, bukan lantai batu yang keras. Sama halnya dengan resistance. Biasanya bisa menembus sedikit, sebelum memantul kembali. Dan itulah yang terjadi minggu lalu, sehingga kita bisa let profit run.

Minggu ini bagaimana? Support yang sama, karena 100% juga barus ditembus, sehingga belum tentu juga bisa bertahan, apalagi dengan volume yang kecil Jumat kemarin. Jadi, hold saja saham-saham yang masih belum menembus trailing stop. Secara umum, IHSG masih medium bullish dengan tidak ada tanda-tanda pembalikan trend. Jangan short kecuali sudah tembus supportnya. Membuang “hama” di portofolio harus jadi kebiasaan baik Anda, dan average up di saham-saham yang masih berperforma bagus. Support sama berarti di 3075. Tembus level itu, siap-siap profit taking. Realisasi besoknya atau paling tidak di akhir sesi II (jam 15.45-an).

Happy cuan! Sampai jumpa minggu depan. Kunjungi halaman Facebook kami untuk rekomendasi sahamnya.

Market Watch September 2010 (2) oleh Pojok Saham

Baiklah, tanpa basa-basi, silakan perhatikan chart IHSG berikut ini (kali ini di-zoom):

Jelas terlihat bahwa trend naik masih kuat dan didukung oleh volume yang terus meningkat. Koreksi masih bisa dibilang wajar sampai dengan fibonacci 38.2%, yaitu sekarang ada di level 3075. Jika harga menembus level tersebut, kita bisa pertimbangkan untuk profit taking keesokan harinya jika harga masih juga turun, karena bisa jadi trend naik ternyata berakhir (kita tak pernah tahu). Tapi, jika 3075 tidak tertembus, maka HOLD dan let profit run terus.

Ada juga kekhawatiran bahwa ada aksi profit taking di akhir bulan puasa untuk lebaran. Tetapi coba pikirkan: apakah asing ikut lebaran? Maka, yang perlu Anda perhatikan tetap chart. Trend naik sampai saat ini belum patah, jadi jangan nge-short dulu, Anda akan melawan pasar nantinya. Dan kami tidak bosan-bosan bilang ini karena untung banyak didapatkan dengan duduk diam (ingat Jesse Livermore), bukan banyak berpikir.

Sampai jumpa minggu depan, dan happy cuan!

Market Watch September 2010 (1) oleh Pojok Saham

Indofood membukukan laba bersih sebesar Rp1,41 triliun atau Rp161 per lembar saham, naik dari Rp799,74 milyar atau Rp91 per lembar saham satu tahun sebelumnya.  Berarti, labar bersih disetahunkan adalah Rp322 per lembar saham.  Dengan harga saham 4500, maka PER cuma 14x (murah!).  Sebagai price-setter, INDF berada di posisi yang sangat baik untuk mempertahankan margin keuntungannya.

Informasi fundamental lebih lanjut bisa langsung Anda lihat di laporan keuangan di bawah ini (klik untuk memperbesar):

Secara teknikal, kita dapat mengharapkan terjadinya golden cross antara MA5 dan MA20, sehingga menjadikan perfect bullish secara MA, yaitu harga di atas MA5, MA5 di atas MA20, dan MA20 di atas MA50.  Perkembangan volume sampai saat ini baik.  Untuk support kita dapat mengharapkan support yang sangat kuat layaknya benteng di MA50-nya. Target di 5300.

Rekomendasi: BUY, entry di 4400 – 4500, stoploss di 4275, target pertama di 5300.

Disclosure: Penulis punya posisi di saham ini.

Indomie, Seleraku! (INDF: BUY) oleh Pojok Saham