Downtrend Telah Gagal

Minggu lalu, kita bicara tentang downtrend dan menggunakan Fibonacci terbalik untuk menentukan level-level penting yang perlu kita perhatikan (2750 dan 2810).  Dua level tersebut berhasil ditembus.  Kita juga bicara “asing”, dan asing sudah masuk kembali 1T lebih.  Sukses besar untuk counter-trend trading kemarin, dan di dalam porto bahkan ada satu saham sudah cuan 10% dan beberapa yang lain 4-5%.

Chart menjadi seperti di bawah ini:

Garis merah (trendline) sukses ditembus dan pada hari Senin retrace hingga lebih dari 50% “aman”, kemudian mencoba kembali tapi tidak berhasil menembus 38.2%, sehingga tiga hari setelahnya langsung mengincar 61.8%, dan kena!  Skenario yang sempurna.

Masalah (Kesempatan) Baru…

“Asing” memang membantu kita menaikkan IHSG.  Tapi, bugil (bule gila) di Amrik sana kena badai koreksi major 3.15% hingga di level 9932 di penutupan Jumat lalu (setelah BEI tutup).  Salah satu penyebabnya adalah karena krisis BP (British Petroleum) di Teluk Mexico.  Investor pasti takut bahwa ini akan membawa dampak kepada regional, dan akhirnya IHSG.  Downtrend lama telah gagal, tapi takutnya ini membawa inflection point baru di hari Senin dan donwtrend baru terbentuk (huh…).  Kita antisipasi hari Senin dan Selasa nanti akan diisi dengan profit taking untuk mengamankan gain (kalau ada), atau dibuka sangat turun sehingga memaksa trader cutloss atau hold.

Namun sebenarnya kita tidak perlu takut.  Yang perlu kita lakukan adalah jangan buru-buru jual, dan jangan menaikkan trailing stop terlebih dahulu.  Biarkan tetap di tempatnya semula ketika kita naikkan sekali kemarin.  Tetap sit tight.  Saat ini trend masih di pihak kita yang posisinya long (beli).  Jika Anda beli di level IHSG 2600 sampai 2750 kemarin, Anda punya jarak cukup besar ke modal awal (4-8%), beberapa seharusnya plus deviden.  Jika Anda “jumpalitan” minggu lalu, kemungkinan Anda akan over-analyze market yang masih volatile, dan pasti rugi, makanya minggu lalu kami menyarankan untuk “sit tight“.

Tapi Tetap Harus Dijaga Kan…

Benar!  Perhatikan chart di bawah:

Kali ini Fibonaccinya kami balik ke uptrend dengan swing level hingga dua minggu lalu.  Skenario yang kami gambarkan adalah skenario inverted head and shoulder yang sangat bullish.  Jika skenario ini bisa bertahan, maka level 3000 tetap akan tercapai, apapun yang terjadi.

Baiklah, perhatikan baik-baik chart di atas dan cara membacanya dan action di tiap level.  Ada tiga level support yang perlu kita perhatikan, yaitu 2750, 2700, dan pertahanan terakhir di 2630.  Skenario di atas membutuhkan koreksi tidak menembus support level 2700 atau 4.4% dari harga penutupan kemarin.  Jika terjadi rebound di atas level 2700, maka posisi kita masih aman, hold, dan/atau tambah posisi ketika tembus 2750 (kesempatan juga bagi yang belum masuk kemarin).  IHSG menembus ke bawah level 2700, jual setengah sebagai asuransi.  Beli kembali ketika menembus ke atas level 2750.  Menembus level 2660, seharusnya kita watch carefully…  Di bawah level 2630, jual semuanya “game over“.

Dengan manajemen modal yang baik, biarpun game over, tetap rugi paling maksimal 3-4% “businessman risk“.

Oh ya, selain “damage control”, pikirkan juga neckline-nya jika skenario di atas benar terjadi.  Level yang paling penting adalah level 2810.  Lewat level itu, kita full-bullish mode.  Orang paling skeptikpun akan masuk jika IHSG ditutup minggu depan di atas level 2810.

Dan bulan ini tetap perhatikan arus uang bugil alias “asing” dan perkembangan BP.

Lindungi modal Anda baik-baik.  Sampai jumpa minggu depan.

Analisa Bursa Juni 2010 (2) oleh Pojok Saham

Sejarah Singkat

Fibonacci dinamakan begitu karena penemunya, Leonardo Fibonacci.  Mungkin awalnya dia iseng, menjumlahkan angka-angka secara berurutan.  Angka berikutnya adalah penjumlahan dua angka sebelumnya, begini jadinya deret Fibonacci itu:  0, 1, 1, 2, 3, 5, 8, 13, 21, 34, 55, 89, dan seterusnya.  Pokoknya Anda jumlahkan saja dua angka paling terakhir untuk mendapatkan angka setelahnya.  Jadi setelah 89 deret Fibonacci berikutnya adalah… betul, 55 + 89 = 144.

Apa Keistimewaannya?

Jika Anda bagi satu angka di deret tersebut dengan angka sebelumnya, maka akan didapatkan angka 1.618 (silakan coba), dimana reciprocalnya adalah 0.618 (0.618 x 1.618 = 1).  Angka tersebut adalah golden ratio dalam seni dan dalam tubuh kita,  serta di alam (kelopak bunga, kerang, lingkar pohon).  Ini adalah rasio ajaib alam, dan kita di pasar modal seolah-olah meniru alam, maka digunakanlah rasio Fibonacci tersebut.

Ada tiga angka fibonacci yang paling sering digunakan di analisa teknikal, yaitu 0.618, 0.382, dan 0.236.  Dua angka terakhir didapatkan dengan mengalikan 0.618 dengan angka sebelumnya.  Keistimewaan dari angka-angka ini adalah harga cenderung untuk memantul di angka-angka ini.

0.5 atau 50% sebenarnya bukan angka fibonacci, namun dimasukkan karena harga cenderung terus ke arah yang ditujunya setelah menembus angka ini, baik sebagai support maupun resistance.

Jika Moving Average adalah indikator terlambat, Fibonacci adalah indikator yang kecepetan.  Kita bisa dua-tiga langkah di depan dengan indikator ini.

Cara Menggunakan

Anda menggambar Fibonacci dengan menarik garis mengikuti trend (tidak, Yahoo Finance tidak bisa, Anda perlu software charting beneran untuk ini), atau, bisa juga pakai saja kertas dan kalkulator.

Contohnya dalam chart INCO berikut, sekilas mata sedang mau koreksi, waktu yang baik untuk masuk adalah di koreksinya nanti.  Karena sedang uptrend, gambarnya dari titik A ke titik B:

Jadinya begini:

Dalam trend yang kuat (naik atau turun), biasanya harga akan koreksi minimal sebesar 38.2% (maka namanya Fibonacci Retracement).  Boleh saja menyentuh angka 50%, atau bahkan 61.8%, tapi tidak boleh tembus dan level tersebut harus bertahan.

Chart dilanjutkan:

38.2%!!! Entry point, dengan support sangat dekat, ditambah hammer-hammer makin yakin deh…

Hasilnya: (wow!)

Kegunaan Lainnya

Fibonacci bisa mengkonfirmasi trend dan menggagalkan trend.  Jika harga menembus 61.8%, trend tersebut tidak lagi valid.

Contoh di saham TLKM ini (yang dianggap juga sedang uptrend – untuk sekarang):

Apakah 8700 itu murah?  Hah!  Tunggu dulu, itu sudah menembus Fib 61.8% (dan level 50%).  Ada baiknya menunggu!  (atau Anda sudah tahu selanjutnya?)

Ternyata hasilnya:

Turun terus setelah menembus 61.8% (makin murah lagi).  Jadilah downtrend.  Perhatikan bahwa garis Fib 61.8% akhirnya menjadi resistance sangat kuat dan terjadi double top di level tersebut.

Dengan pengetahuan ini, Anda mungkin lebih bisa membaca ulasan yang ini, dan trend mana yang kami mau balik dengan trading counter trend, dan level mana yang sedang kami incar sekarang.

Fibonacci adalah indikator yang paling tidak sempurna, namun juga (mungkin) paling powerful bagi seorang trader.

Contoh Lainnya

ADRO: menunggu retracement. (38.2%?)

Benar!

Dan sesungguhnya ada saham-saham yang diciptakan hanya untuk trader yang mahir (dan tangannya cepat).  TRUB salah satunya:

Retracement 38.2% bisa bertahan untuk sementara, namun ketika tembus, langsung mencari 61.8%.

Fibonacci Retracement oleh Pojok Saham